La réassurance, telle que définie dans le New Appleman Insurance Law Practice Guide, est un «accord contractuel en vertu duquel un assureur garantit la couverture d'un réassureur pour une perte potentielle à laquelle il est exposé en vertu de polices d'assurance émises aux assurés d'origine». Il sert essentiellement d'assurance pour les compagnies d'assurance. Les parties à une opération de réassurance choisissent entre la réassurance proportionnelle et non proportionnelle et acceptent les termes d'un contrat. Les différences entre la réassurance proportionnelle et non proportionnelle concernent la relation post-transfert entre la compagnie d'assurance principale et le réassureur, y compris le partage des risques.
Types de réassurance
La réassurance proportionnelle exige que l'assureur principal ou cédant et le réassureur maintiennent une relation après le transfert. Il exige également une évaluation de tous les risques et utilise le risque connu pour répartir au prorata la proportion des primes, des dépenses et des pertes pour toutes les parties à l'accord. La réassurance non proportionnelle, ou base d'excédent de sinistres, est basée sur la rétention des sinistres. L'assureur cédant s'engage à accepter toutes les pertes jusqu'à un niveau prédéterminé. Le réassureur s'engage à rembourser l'assureur cédant pour les sinistres supérieurs au niveau prédéterminé et jusqu'à concurrence du plafond de remboursement prévu au contact. Que la réassurance soit proportionnelle ou non proportionnelle, les paiements perçus au titre du contrat sont des actifs qui appartiennent à la compagnie d'assurance cédante et le réassureur se voit octroyer une indemnité de perte.
Accords de réassurance
Les deux formes de base des contrats de réassurance sont le contrat facultatif et le traité. Les compagnies d'assurance adaptent les deux pour une utilisation avec une réassurance proportionnelle et non proportionnelle ou une combinaison des deux. Un contact facultatif, souvent utilisé pour les risques complexes, permet à l'assureur cédant de choisir les risques à proposer au réassureur. Il permet également au réassureur d'évaluer individuellement chaque risque et de participer aux décisions de souscription. Le traité de réassurance de base applique une large couverture à des portions prédéfinies d'une ou de plusieurs catégories d'entreprises spécifiques, telles que les biens commerciaux. Le traité est généralement un contrat à long terme qui prévoit un renouvellement automatique et une couverture des risques qui relèvent des conditions existantes.
Différences
Pour les petites entreprises aux actifs limités, le coût initial et l'effort de mise en place d'une réassurance proportionnelle pourraient être compensés par la certitude des parts et des pertes prédéterminées et par la répartition des risques et des primes. Certaines compagnies d'assurance, en particulier les plus petites avec peu d'actifs et de ressources, utilisent la réassurance proportionnelle pour la protection du portefeuille en cas d'afflux de réclamations. Les dispositions d'indemnisation protègent le réassureur contre les pertes, ce qui peut rendre la petite entreprise d'assurance moins risquée. Le contrat non proportionnel limite le risque du réassureur en exigeant que la perte de l’assureur cédant dépasse un niveau spécifié avant d’engager la responsabilité du réassureur. Bien que la réassurance non proportionnelle soit moins coûteuse pour les réassureurs, elle peut entraîner des pertes élevées et une incertitude accrue.
Considérations
Les compagnies de réassurance professionnelles traitent exclusivement des opérations de réassurance et offrent aux compagnies d'assurance une richesse de connaissances et d'expertise, y compris des conseils et une assistance en matière de gestion, d'investissement et de souscription. Un réassureur peut aider à choisir entre la réassurance proportionnelle et non proportionnelle. Les réassureurs fournissent souvent une commission cédante à la compagnie d'assurance cédante, qui peut utiliser la commission pour couvrir certaines dépenses. Les entreprises utilisent souvent la commission ou d’autres revenus de l’accord de réassurance comme capital d’investissement ou pour augmenter l’excédent de l’entreprise. La réglementation du secteur de la réassurance se concentre largement sur la solvabilité de l'assureur cédant.
